第一季度凈營收42.5億美元; 毛利率49.7%；營業(yè)利潤率28.3%; 凈利潤10.4億美元

在扣除10.9億美元凈資本支出后，第一季度自由現(xiàn)金流

業(yè)務展望(中位數(shù)): 第二季度凈收入預計42.8億美元；毛利率49.0%

服務多重電子應用領域、全球排名前列的半導體公司意法半導體(STMicroelectronics，簡稱ST;紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2023年4月1日的第一季度財報。

意法半導體第一季度凈營收為42.5億美元，毛利率49.7%，營業(yè)利潤率28.3%，凈利潤10.4億美元，每股攤薄收益1.10美元。

意法半導體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評論第一季度業(yè)績時表示：

第一季度凈營收42.5億美元，汽車和工業(yè)產品營收好于預期，而個人電子產品芯片營收有所下降。

第一季度毛利率為49.7%，比我們業(yè)務前景預測的中位數(shù)高出170個基點，主要得益于產品組合和價格環(huán)境仍然利好公司業(yè)務。

第一季度凈營收同比提高19.8%；營業(yè)利潤率從去年同期24.7%提高到28.3%%；凈利潤同比提高39.8%，達到 10.4億美元。

意法半導體第二季度凈營收中位數(shù)預計達到42.8億美元，同比增長約11.5%，環(huán)比提高約0.8%。毛利率預計為49.0%。

我們力爭2023年實現(xiàn)170億美元至178億美元的全年營收目標。

季度財務摘要(美國通用會計準則)

2023年第一季度簡評

凈營收總計42.5億美元，同比增長19.8%。與去年同期相比，ADG和MDG的收入分別增長了43.9%和13.2%，而AMS略有下降0.9%。OEM和代理渠道的收入同比分別增長17.5%和24.0%。第一季度凈營收環(huán)比下降4.0%，比公司預測的降幅中位數(shù)少110個基點。ADG產品部凈營收環(huán)比增長，而AMS和MDG兩個部門環(huán)比下降，符合預期。

毛利潤總計21.1億美元，同比增長27.5%。毛利率為49.7%，同比增長300個基點，主要得益于產品組合、有利的價格、扣除套期保值后匯率等因素的正面影響，而上升的制造成本抵消了部分增長空間。

營業(yè)利潤同比增長 36.9%，達到12.0億美元，去年同期為8.8億美元。營業(yè)利潤率占至凈營收28.3%，比2022年第一季度的24.7%增加了360個基點。

產品部門財務業(yè)績同比:

汽車產品和分立器件產品部(ADG)

● 汽車產品和功率分立器件的銷售收入增長。

● 營業(yè)利潤同比增長145.3%，總計5.774億美元。營業(yè)利潤率32.0%, 去年同期18.7%。

模擬器件、MEMS和傳感器產品部(AMS)

● 影像產品銷售收入增長;模擬和MEMS產品下降。

● 營業(yè)利潤2.179億美元，同比下降11.6%。營業(yè)利潤率20.4%, 去年同期22.9%。

微控制器和數(shù)字IC產品部(MDG)

● 微控制器和射頻通信產品收入增長。

● 營業(yè)利潤增長21.7%，總計4.947億美元。營業(yè)利潤率36.2%, 去年同期33.7%。

凈利潤和每股攤薄收益分別為10.4億美元和1.1美元，而去年同期分別為7.5億美元和0.79美元。

現(xiàn)金流量和資產負債表摘要

第一季度資本支出(扣除資產銷售收入)為10.9億美元。去年同期，資本凈支出為0.84億美元。

第一季度末庫存為28.7億美元，高于去年同期的21.5億美元。季末庫存周轉天數(shù)為122天，去年同期為104天。

第一季度營業(yè)活動產生的凈現(xiàn)金流量為13.2億美元，上個季度為9.5億美元。

第一季度自由現(xiàn)金流量(非美國通用會計原則)為2.06美元，去年同期為8200萬美元。

第一季度，公司支付現(xiàn)金股息5400萬美元，并按照現(xiàn)行股票回購計劃，完成了8700萬美元的股票回購操作。

截止2023年4月1日，意法半導體的凈財務狀況(非美國通用會計準則)為18.6億美元;截止2022年12月31日為18億美元;總流動資產為45.2億美元，總負債為26.6億美元。

業(yè)務展望

2023年第二季度公司業(yè)績指引中位數(shù):

凈營收預計42.8億美元，環(huán)比增長約0.8%，上下浮動350個基點。

毛利率約為49.0%，上下浮動200個基點。

本前瞻假設2023年第二季度美元對歐元匯率大約1.08美元 = 1.00歐元，包括當前套期保值合同的影響。

第二季度結賬日期為2023年7月1日。

前瞻聲明

本新聞稿中包含的一些非歷史事實的陳述是根據(jù)管理層當前的觀點和假設做出的預測陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，前瞻性陳述是以已知和未知的風險和不確定性趨勢為前提條件，包含已知和未知的風險和不確定趨勢。這些風險和不確定趨勢可能由于以下因素而導致實際結果、業(yè)績或事件與本聲明所預期的結果、業(yè)績或事件存在重大差異：

?全球貿易政策的變化，包括使用和擴大關稅和貿易壁壘，這可能會影響宏觀經濟環(huán)境，并對我們產品的需求產生不利影響;

?不確定的宏觀經濟和行業(yè)趨勢(例如，通貨膨脹和供應鏈波動)，這可能會影響產能和終端市場的產品需求;

?客戶需求與需求預測不符

?在瞬息萬變的技術環(huán)境中設計、制造和銷售創(chuàng)新產品的能力;

?宏觀經濟或地區(qū)事件、軍事沖突(包括俄烏軍事沖突)、社會動蕩、勞工行動或恐怖活動引起在我公司或客戶或供應商經營所在地區(qū)的經濟、社會、公共衛(wèi)生、勞工、政治環(huán)境或基礎設施狀況發(fā)生變化;

?可能會影響我們執(zhí)行政府投資的研發(fā)計劃和/或實現(xiàn)研發(fā)制造計劃目標的意外事件或情況;

?圍繞英國退歐的法律、政治和經濟不確定性可能長時間造成國際市場不穩(wěn)定和貨幣匯率波動，并可能對商業(yè)活動、政治穩(wěn)定和經濟狀況產生不利影響，盡管我們在英國沒有重大業(yè)務，迄今為止，英國脫歐未對我們的基礎業(yè)務產生任何重大影響，但是我們無法預測其未來影響;

?我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財務困難或主要客戶大幅減少采購;

?我們的產能利用率、產品組合和制造效率和/或滿足為供應商或第三方制造供應商預留的產能所需的產量;

?我們運營所需的設備、原材料、公用事業(yè)服務、第三方制造服務和技術或其他物資的可得性和成本(包括通貨膨脹導致的成本增加);

?我們的 IT 系統(tǒng)的功能和性能，這些系統(tǒng)受到網絡安全威脅并支持我們的關鍵運營活動，包括制造、財務和銷售;以及對我們或我們的客戶或供應商的 IT 系統(tǒng)的任何破壞;

?我們的員工、客戶或其他第三方的個人數(shù)據(jù)被盜、丟失或濫用，以及違反全球和當?shù)仉[私法規(guī)，包括歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護條例》(“GDPR”)

?我們的競爭對手或其他第三方的知識產權主張的影響，以及我們以合理的條款條件獲得所需許可的能力;

?稅收規(guī)則的變化、新立法或修訂立法、稅務審計結果或國際稅務條約的變化，可能影響我們的經營業(yè)績，以及我們的稅收抵免、退稅、減稅和準備金的準確測算能力，以及遞延所得稅資產實現(xiàn)能力，最終導致我們的整體稅務狀況發(fā)生變化;

?外匯市場的變化，尤其是美元對我們營業(yè)活動所用的歐元等主要貨幣的匯率;

?正在進行的訴訟的結果，以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響;

?因疫情或無法交貨而發(fā)生的產品責任索賠或保修索賠，或與我們的產品有關的其他索賠，或客戶召回產品包含我們的芯片;

?在我公司、客戶或供應商經營所在地區(qū)發(fā)生的自然災害，例如，惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)，或其他自然現(xiàn)象、氣候變化的影響、健康風險和傳染病或全球流行性傳染病(例如，新冠肺炎疫情);

?加強的行業(yè)監(jiān)管，包括與氣候變化和可持續(xù)性有關的監(jiān)管，以及與我們到 2027 年實現(xiàn)碳中和的承諾相關事宜;

?由于傳染病或全球流行性傳染病(例如，新冠肺炎疫情)、遠程工作安排以及社交和專業(yè)互動的相應限制，可能導致重要員工流失以及可能無法招聘和留住合格員工;

?新冠肺炎全球爆發(fā)的持續(xù)時間和嚴重程度可能會在很長一段時間內繼續(xù)對全球經濟產生重大負面影響，也可能對我們的業(yè)務和經營業(yè)績產生重大不利影響;

?我們的供應商、競爭對手和客戶之間的橫向和垂直整合導致的行業(yè)變化;

?加快推進新計劃的能力，推進能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括關鍵的第三方組件的可用性和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預期。

這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性趨勢的影響，可能導致我們業(yè)務的實際結果和業(yè)績與前瞻性陳述存在重大差異或完全相反。某些前瞻性陳述是可以通過前瞻性術語來識別的，例如，“相信”、“預期”、“可能”、“預期”、“應該”、“將”、“尋求”或“ 預期”或類似表達或其否定形式或其其他變體或類似術語，或通過對戰(zhàn)略、計劃或意圖的討論。

關于上述風險因素，在2022 年 2 月 24 日報備SEC證券會的截至 2021 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報告中，我們在 “Item 3. Key Information — Risk Factors”中列出并詳細論述了有些風險因素。如果其中一種或多種風險因素已成為既定事實或基本假設被證明是錯誤的，則實際結果可能會與本新聞稿中預期、相信或預期的結果存在重大差異。我們不準備也沒有義務更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況

我們在報備證券交易委員會文件的“Item 3. Key Information — Risk Factors”中不定期提示上述風險或其他風險或不確定性趨勢，這些因素的不利變化可能對我們的業(yè)務和/或財務狀況產生重大負面影響。