“這是美國限制中國芯片生產(chǎn)能力的一部分?！庇《入娦判侣劸W(wǎng)站“telecomlead”2日發(fā)文分析荷蘭限制半導(dǎo)體出口目的時(shí)這樣說道。在荷蘭收緊光刻機(jī)出口管制的“靴子”落地后，引發(fā)廣泛討論的是這一限令的影響到底有多大。一向聲稱支持自由貿(mào)易的荷蘭此次令多方大跌眼鏡，接下來它如何挽回國家聲譽(yù)引人關(guān)注。荷蘭光刻機(jī)生產(chǎn)企業(yè)阿斯麥（ASML）如何避免企業(yè)受損同樣被多方緊盯。

美打壓下中企夾縫求生

在限制新規(guī)發(fā)布后，荷蘭電視臺(tái)報(bào)道稱，針對(duì)中國的限制可能還沒有結(jié)束。美國《華爾街日?qǐng)?bào)》6月27日援引消息人士的話稱，美國政府還在考慮限制向中國人工智能公司提供租賃云服務(wù)，因?yàn)檫@些公司通過該方式來規(guī)避先進(jìn)芯片的出口禁令，預(yù)計(jì)美國政府會(huì)在財(cái)政部部長(zhǎng)耶倫訪華之后再采取行動(dòng)。報(bào)道稱，美國政府還在考慮一項(xiàng)限制美國對(duì)中國投資的行政命令。

美國《福布斯》網(wǎng)站報(bào)道稱，阿斯麥被視為歐洲最有價(jià)值的公司之一，生產(chǎn)世界最先進(jìn)的芯片制造機(jī)。如今它發(fā)現(xiàn)身處美國發(fā)起的旨在限制中國獲得先進(jìn)半導(dǎo)體的戰(zhàn)場(chǎng)之中，就在荷蘭6月30日宣布一項(xiàng)新法律將限制出口先進(jìn)芯片生產(chǎn)設(shè)備之后，該公司的股票一度下跌近4%，最終當(dāng)天下跌了1.2%。

“盡管面臨美國主導(dǎo)的壓力，全球芯片公司仍計(jì)劃繼續(xù)在中國投資。該國是世界上最大的市場(chǎng)，占據(jù)約30%的份額?！贬槍?duì)美國及其盟友加緊對(duì)中國芯片產(chǎn)業(yè)的限制，《日本經(jīng)濟(jì)新聞》1日?qǐng)?bào)道稱，高通、英特爾等公司的高管今年都曾訪問過中國。此外，盡管中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商向美光科技采購產(chǎn)品，但美光6月仍宣布將投資約6億美元建設(shè)位于中國西安的芯片封裝工廠。

報(bào)道稱，中國大型芯片制造商一直在擴(kuò)大產(chǎn)能，專注于尖端之外的成熟節(jié)點(diǎn)技術(shù)，以應(yīng)對(duì)美國制裁。去年中國半導(dǎo)體市場(chǎng)縮小約5%，但國產(chǎn)芯片銷量增長(zhǎng)14%。積極擴(kuò)張需要資金。《日本經(jīng)濟(jì)新聞》援引媒體報(bào)道稱，截至6月中旬，2023年已有13家半導(dǎo)體公司在以人民幣計(jì)價(jià)的交易所上市，籌集資金422億元人民幣，占同期所有首次公開募股總額的1/4。

第三大市場(chǎng)它怎么彌補(bǔ)

阿斯麥?zhǔn)悄壳叭蛭ㄒ灰患夷軌蛏a(chǎn)7納米及以下芯片所需要的EUV光刻機(jī)的廠家，但由于之前的禁令，此類最尖端的產(chǎn)品一直無法出口到中國。阿斯麥出口中國的產(chǎn)品主要是生產(chǎn)7納米以上的DUV光刻機(jī)，但DUV設(shè)備不如EUV先進(jìn)。阿斯麥2022年的財(cái)報(bào)顯示，中國是其第三大市場(chǎng)，為阿斯麥貢獻(xiàn)了29.16億歐元的收入，占比達(dá)到14%。而另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，阿斯麥2022年一半的收入由EUV光刻機(jī)貢獻(xiàn)。芯謀研究總監(jiān)李國強(qiáng)2日告訴《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者，若是EUV光刻機(jī)不被禁，中國市場(chǎng)對(duì)阿斯麥全球市場(chǎng)成長(zhǎng)的貢獻(xiàn)將更為明顯。

SEMI（國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)）數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球半導(dǎo)體制造設(shè)備出貨量達(dá)到1076億美元，中國大陸連續(xù)第三年成為全球最大半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。阿斯麥2017至2022年在中國大陸的營(yíng)收年均復(fù)合增長(zhǎng)率為26%，高于其總營(yíng)收的年均復(fù)合增長(zhǎng)率19%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年大陸晶圓代工廠中芯國際、華虹集團(tuán)等陸續(xù)恢復(fù)擴(kuò)產(chǎn)，另外有數(shù)十條新興半導(dǎo)體制造工廠處于建設(shè)期，未來對(duì)光刻機(jī)的需求將持續(xù)增高。

信息消費(fèi)聯(lián)盟理事長(zhǎng)項(xiàng)立剛2日告訴《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者，放棄中國市場(chǎng)意味著阿斯麥丟失了一個(gè)最具潛力的增長(zhǎng)點(diǎn)。阿斯麥CEO彼得·溫寧克也對(duì)美國要求荷蘭限制半導(dǎo)體方面的對(duì)華出口提出過質(zhì)疑，并直言“阿斯麥已經(jīng)做出了犧牲”。

美國公司的經(jīng)歷或許會(huì)成為阿斯麥的前車之鑒。英偉達(dá)首席財(cái)務(wù)官克雷斯表示，禁止向中企出售AI芯片可能會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重后果。她認(rèn)為，這將使美國芯片行業(yè)永久性失去世界最大市場(chǎng)之一中國，對(duì)該公司未來的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。

國產(chǎn)替代

由于DUV光刻機(jī)所實(shí)現(xiàn)的芯片制程仍然可由更早的光刻機(jī)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)，只是生產(chǎn)效率和生產(chǎn)成本方面不具優(yōu)勢(shì)。從這個(gè)角度上看，李國強(qiáng)認(rèn)為，短期來看并不會(huì)對(duì)中國產(chǎn)生較大影響。在荷蘭限制新規(guī)發(fā)布當(dāng)天，A股中半導(dǎo)體板塊上漲1.5%，光刻機(jī)概念股更是迎來大漲，光刻機(jī)國產(chǎn)替代以及在打壓中奮起的自主研發(fā)潛力受到投資者青睞。

荷蘭國家電視臺(tái)分析認(rèn)為，新出口限制后中國芯片行業(yè)可能出現(xiàn)緊張，但中國正通過試驗(yàn)達(dá)到自給自足。荷蘭國家電視臺(tái)采訪的半導(dǎo)體專家方亮（音譯）表示，目前中企和阿斯麥的差距大約是6到7年，但如果明年突然出現(xiàn)新發(fā)明，一切可能會(huì)突然再次不同。他說：“2018年之前，大部分設(shè)備和材料都來自國外，但由于貿(mào)易戰(zhàn)，這種依賴已大大減少。”

李國強(qiáng)認(rèn)為，中國大量的企業(yè)已經(jīng)介入光刻機(jī)生產(chǎn)鏈條的各個(gè)環(huán)節(jié)，雖然沒有辦法統(tǒng)計(jì)中國企業(yè)的覆蓋程度，“但是從中國上海微電子已經(jīng)能夠生產(chǎn)出90納米光刻機(jī)來看，中國光刻機(jī)至少能夠組織起一個(gè)完整的生產(chǎn)配套體系?！彼f：“近幾年，華為、中興被美國打壓以來，中國一直在強(qiáng)調(diào)要建立自主可控的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，不僅是制造、設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試環(huán)節(jié)，包括上游的設(shè)備原材料等，國內(nèi)都在大力支持?！崩顕鴱?qiáng)認(rèn)為，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是一個(gè)國家現(xiàn)代高科技戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的基石，美國的打壓更激發(fā)了中國堅(jiān)定自主發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的決心和信心，這一戰(zhàn)略不會(huì)放棄，也不會(huì)松動(dòng)。