半導體設備/材料/封測/代工：封測處于半導體產業(yè)鏈后端，因此我們看好封測廠商稼動率將率先受益于半導體景氣回暖，此外，我們持續(xù)看好半導體設備材料國產替代繼續(xù)推進，同時持續(xù)建議關注國產化滲透下具備新品導入邏輯的廠商。
IC設計：數(shù)字IC方面，存儲IC方面，我們持續(xù)看好存儲IC受益周期復蘇+國產化，建議長期關注產品具備較大國產滲透空間且與晶圓廠綁定更為緊密的企業(yè)。此外，雖消費市場需求未完全回復，但目前可關注可穿戴產品產品形態(tài)升級+技術迭代下的上游廠商機遇，同時亦可關注海外市場擴展機遇，如印度市場。模擬IC方面，我們認為在半導體行業(yè)下行及當前競爭格局影響下，模擬IC廠商或將短期承壓，但整體而言，國產模擬芯片滲透空間仍較為廣闊，尤其高性能模擬芯片目前在國內市場的滲透率處于較低位置，我們認為優(yōu)質企業(yè)可在行業(yè)下行期堅守市場份額，并持續(xù)拓寬車規(guī)及工規(guī)市場。
功率半導：我們認為目前行業(yè)供需緊張已有所緩解，但模塊需求仍舊比較緊張，新能源滲透將持續(xù)帶動公司成長，同時，我們看好傳統(tǒng)硅基功率器件企業(yè)在碳化硅業(yè)務滲透下不斷優(yōu)化現(xiàn)有收入結構。
消費電子：我們建議關注近期MR新機發(fā)布動態(tài)，看好MR產業(yè)鏈及消費電子設備環(huán)節(jié)。
面板/LED：根據(jù)TrendForce集邦咨詢旗下面板研究中心WitsView睿智顯示調研數(shù)據(jù)，2023年5月下旬，電視各尺寸面板價格進一步上漲，電視65/55/43/32寸液晶顯示屏價格分別環(huán)比+9%/10.5%/3.6%/3.2%，建議關注京東方A、TCL科技。LED行業(yè)22年國內需求被壓制，今年有望復蘇，同時我們看好miniLED持續(xù)滲透。